Exercendo opções não qualificadas de ações O que você precisa saber ao exercer opções de ações não qualificadas. Sua opção de ações não qualificadas lhe dá o direito de comprar ações a um preço especificado. Você exerce esse direito quando notifica seu empregador sobre sua compra, de acordo com os termos do contrato de opção. As consequências fiscais precisas do exercício de uma opção de ações não qualificadas dependem da maneira de exercer a opção. Mas, em geral, você relatará renda compensatória igual ao elemento de barganha no momento do exercício. Nota: As regras descritas aqui se aplicam se o estoque for adquirido quando você o receber. Geralmente, o estoque é adquirido se você tiver um direito irrestrito de vendê-lo, ou você pode deixar seu emprego sem abrir mão do valor do estoque. Veja quando o estoque é investido. Se o estoque não for adquirido quando você exercer a opção, aplique as regras para ações restritas descritas em Compra de Ações do Empregador e na Seção 83b Eleição. Elemento de barganha O elemento de barganha no exercício de uma opção é a diferença entre o valor do estoque na data de exercício e o valor pago pela ação. Exemplo: você tem uma opção que lhe dá o direito de comprar 1.000 ações de ações por 15 por ação. Se você exercer a opção inteira em um momento em que o valor do estoque é de 40 por ação, o elemento de barganha é 25.000 (40.000 menos 15.000). O valor do estoque deve ser determinado a partir da data do exercício. Para ações negociadas publicamente, o valor é geralmente determinado como a média entre as vendas relatadas altas e baixas para aquela data. Para empresas de capital fechado, o valor deve ser determinado por outros meios, talvez por referência a transações privadas recentes nas ações da empresa ou a uma avaliação geral da empresa. Elemento de barganha como rendimento O elemento de barganha no exercício de uma opção recebida pelos serviços é considerado como remuneração compensatória. No exemplo acima, você informaria 25.000 de receita, como se a empresa tivesse pago um bônus em dinheiro de 25.000. Você não tem permissão para tratar esse valor como ganho de capital. O montante do imposto que você vai pagar depende do seu suporte fiscal. Se a quantia inteira cair no 30 colchete, por exemplo, você pagará 7.500 (mais qualquer imposto de renda estadual ou local). Se você exercer uma opção grande, é provável que parte da renda suba para uma faixa de imposto maior do que a usual. A coisa importante a se concentrar antes do tempo, se possível, é que você tem que reportar essa receita, e pagar o imposto, mesmo se você não vender a ação. Você não recebeu qualquer dinheiro, de fato, você pagou em dinheiro para exercer a opção, mas você ainda tem que vir com dinheiro adicional para pagar o IRS. Essa é uma das razões pelas quais o planejamento antecipado é importante para lidar com as opções. Retenção Se você é um empregado (ou era funcionário quando recebeu a opção), a empresa é obrigada a negar quando exercer sua opção. É claro que a obrigação de retenção deve ser satisfeita em dinheiro. O IRS não vai aceitar ações de estoque Existem várias maneiras que a empresa pode lidar com o requisito de retenção. O mais comum é simplesmente exigir que você pague a quantia retida em dinheiro no momento em que exerce a opção. Exemplo: Você tem a opção de comprar 1.000 ações por 15 por ação, quando elas valem 40 por ação. A empresa exige que você pague 15.000 (o preço de exercício das ações) mais 9.000 para cobrir as exigências estaduais e federais de retenção. O montante pago deve cobrir a retenção do imposto de renda federal e estadual e a participação do funcionário nos impostos sobre o emprego também. O montante pago como retenção na fonte de imposto de renda será um crédito contra o imposto que você deve ao reportar a receita no final do ano. Esteja preparado: o montante de retenção exigido não será necessariamente grande o suficiente para cobrir o valor total do imposto. Você pode receber um imposto em 15 de abril, mesmo que tenha pago a retenção no momento em que exerceu a opção, porque o montante retido na fonte é apenas uma estimativa do imposto real. Não empregados Se você não for funcionário da empresa que concedeu a opção (e não era funcionário quando recebeu a opção), a retenção não se aplica quando você a exercitar. A receita deve ser informada a você no Formulário 1099-MISC, em vez do Formulário W-2. Lembre-se de que isso é uma compensação pelos serviços. Em geral, essa renda estará sujeita ao imposto por conta própria, bem como ao imposto de renda federal e estadual. Base e período de manutenção É importante manter o controle de sua base em estoque porque isso determina quanto ganho ou perda você reporta ao vender a ação. Quando você exerce uma opção não qualificada, sua base é igual ao valor que você pagou pela ação, mais a quantia de receita que você reporta para exercer a opção. No exemplo que estamos usando, sua base seria 40 por ação. Se você vender as ações em uma data posterior por 45 por ação, seu ganho será de apenas 5 por ação, mesmo que você pague apenas 15 por ação pela ação. O ganho será ganho de capital, não renda de compensação. Para determinados fins limitados (particularmente sob as leis de valores mobiliários) você é tratado como se fosse o dono da ação durante o período em que manteve a opção. Mas essa regra não se aplica quando você está determinando qual categoria de ganho ou perda você tem quando vende a ação. Você tem que começar a partir da data que você comprou o estoque, exercendo a opção, e mantenha por mais de um ano para obter ganhos de capital a longo prazo. Outros métodos de exercício A descrição acima supõe que você exerceu sua opção não qualificada pagando em dinheiro. Existem dois outros métodos de exercício de opções que às vezes são usados. Um é o chamado exercício sem dinheiro de uma opção. O outro envolve o uso de ações que você já possui para pagar o preço de exercício sob a opção. Esses métodos, e suas conseqüências fiscais, são descritos nas páginas a seguir. O que é uma opção de ações não qualificadas (NQSO) 8211 Tipos 038 Opções de emissão Por Mark Cussen Publicado em: Ações As empresas freqüentemente escolhem recompensar seus funcionários com ações de suas estoque em vez de dinheiro ou outros tipos de benefícios, como 401k ou outros planos de aposentadoria qualificados. Isso é feito por várias razões: ele pode fornecer aos funcionários uma compensação adicional que é sustentada pelo mercado aberto (o que significa que ele não sai diretamente do bolso da empresa), e também pode melhorar a lealdade e o desempenho dos funcionários. Existem vários tipos diferentes de planos que colocam ações da empresa nas mãos de seus trabalhadores, mas apenas dois deles são considerados como opções de ações, no sentido formal: qualificado, ou não há opções de ações (também conhecidas como opções de ações estatutárias), e non-qualified, ou ldquonon-statutoryrdquo stock options. Embora o primeiro tipo de opção receba tratamento fiscal mais favorável, o último tipo é muito mais comum. Formulário e estrutura de opções de ações não qualificadas Como o nome indica, as opções de ações não qualificadas representam uma oferta do empregador ao funcionário para comprar ações da empresa a um preço abaixo do preço de mercado atual (supondo que o preço aumente ou pelo menos permanece o mesmo, o que, naturalmente, não faz sempre). O funcionário tem a opção de aceitar o empregador da oferta. Aqueles que o fizerem terão, presumivelmente, um lucro a longo prazo, embora isso não seja garantido. Datas principais e data de concessão dos termos. A data em que a empresa concede ao funcionário permissão para comprar um número definido de ações a um preço definido dentro de um determinado período de tempo. Data de Exercício. A data em que o empregado exerce seu direito de comprar as ações ao preço de exercício e efetua uma transação de compra. A primeira das duas datas em que um evento tributável ocorre para NQSOs. Preço do exercício . O preço pelo qual o empregado pode comprar o estoque no plano. Como mencionado anteriormente, esse preço deve ficar abaixo do preço de mercado atual, e as empresas geralmente definem esse preço com base em uma fórmula de desconto estabelecida a partir de seu preço de mercado atual. No entanto, é possível que o preço das ações caia abaixo do preço de exercício, quando as opções se tornam inúteis, pois nenhum funcionário gostaria de comprar as ações no plano a um preço acima do preço de mercado atual. Data de venda . O segundo evento tributável no processo NQSO. Esta é a data (ou datas) na qual o funcionário vende o estoque. Provisão de Clawback. Condições em que o empregador pode retomar as opções do empregado. Isso pode acontecer por vários motivos, como a morte do funcionário, a compra de uma empresa ou a insolvência. Data de validade . A data em que a oferta que foi prorrogada na data da concessão para o exercício das opções termina. Elemento de barganha. A quantidade de lucro que um funcionário recebe quando exerce suas opções. Esse valor é igual à diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado atual. Período de Oferta. O período de tempo durante o qual os funcionários podem exercer suas opções. Não há limite rígido e rápido para a duração do período de oferta de NQSOs, mas para ISOs deve ser sempre de 10 anos. Como os NQSOs são emitidos A maneira como os dois tipos de opções de ações são emitidos é praticamente idêntica e bastante direta. O empregador concede ao empregado o direito de comprar um certo número de ações dentro de um determinado período de tempo (conhecido como o período de oferta) a um preço predefinido, que geralmente é o preço de fechamento das ações na data da concessão. Se o preço do estoque sobe ou permanece o mesmo, o empregado pode exercer as opções a qualquer momento durante o período da oferta. Se o preço do estoque cair após a data de concessão, o empregado poderá esperar até que o preço volte a subir ou permita que as opções expirem. Quando o empregado exerce as opções, ele ou ela deve inicialmente comprar a ação pelo preço pré-definido (conhecido como preço de exercício), vendê-la ao preço de mercado atual e manter a diferença (referida como o valor da barganha). O processo de exercício em si pode ter algumas formas diferentes. É geralmente determinado pelas regras do plano oferecido pelo empregador, bem como pelas circunstâncias financeiras pessoais dos funcionários: Exercício em dinheiro. Este é o método mais simples de exercício. O funcionário deve bolar o dinheiro para comprar as ações ao preço de exercício, mas irá recuperar esse montante mais o spread (depois que as comissões são subtraídas) quando ele ou ela vender as ações. Exercício sem dinheiro. Este é provavelmente o tipo mais comum de exercício de opção, porque os funcionários não precisam de dinheiro próprio para fazê-lo. O empregador geralmente especifica uma corretora local para facilitar o exercício, onde os funcionários vão e abrem contas. A corretora, em seguida, flutua o empregado dinheiro suficiente para comprar as ações ao preço de exercício e, em seguida, imediatamente as vende ao preço de mercado atual no mesmo dia. A firma então retira o valor emprestado, além de comissões, juros e quaisquer outras taxas, além do imposto retido na fonte. Os rendimentos restantes vão para o empregado. Stock Swap Exercise. Em vez de dinheiro, o funcionário entrega ações da empresa para a corretora que ele já possui para cobrir a compra do exercício. Cronograma de aquisição de direitos Os planos NQSO e ISO normalmente exigem que os funcionários concluam algum tipo de cronograma de aquisição antes de poderem exercer suas opções. Esse cronograma pode depender apenas da posse do empregado, o que significa que um empregado deve trabalhar na empresa por um determinado período de tempo após a data da concessão. Ou pode depender de certas realizações, como alcançar uma cota específica de vendas ou produção. Algumas empresas também oferecem vesting acelerado, o que significa que o empregado pode exercer suas opções imediatamente após a conclusão de qualquer tarefa relacionada ao desempenho que deve ser realizada. O elemento de tempo de um cronograma de aquisição pode ter duas formas: Cliff Vesting. O empregado fica investido em todas as opções de uma vez após um determinado período de tempo, como três ou cinco anos. Vestir Graded. Geralmente dura pelo menos cinco ou seis anos, o funcionário fica investido em uma porção igual de suas opções a cada ano até que o cronograma seja concluído. Tratamento Tributário As opções de ações não estatutárias são tributadas basicamente da mesma maneira que os programas de compra de ações por funcionários (ESPPs). Não há nenhuma consequência fiscal de qualquer tipo quando as opções são concedidas ou durante o cronograma de aquisição. Os fatos tributáveis ocorrem no exercício e na venda das ações. Exercício . A quantia de dinheiro que os funcionários obtêm do ldquospreadrdquo (a diferença entre o preço pelo qual a ação foi exercida e seu preço de fechamento no mercado na data do exercício) deve ser informada como renda W-2, o que significa que federal, estadual e impostos locais devem ser retidos, bem como a Segurança Social e Medicare. Os impostos federais são geralmente retidos a uma taxa suplementar padrão de 25. Venda. A venda das ações após o exercício das opções é reportável como ganho ou perda de capital a curto ou longo prazo. O preço de fechamento da ação no mercado no dia do exercício torna-se a base de custo a ser usada quando a ação é vendida. Alguns funcionários vendem suas ações imediatamente no mesmo dia em que os exercem, enquanto outros o seguram por anos. Por exemplo, a empresa Richardrsquos concedeu-lhe 1.000 opções de ações a um preço de exercício de 18. Seis meses depois, ele exerce as ações em um dia em que o preço das ações fecha aos 30. Ele deve reportar 12.000 de renda em seu W-2 (30 menos 18 multiplicado por 1.000 compartilhamentos). Sua base de custo para a venda é 30. Ele vende as ações dois anos depois, aos 45 anos, e deve reportar um ganho de capital de longo prazo de 15.000. Considerações sobre planejamento financeiro As opções de ações podem afetar a situação financeira pessoal de um empregador em muitos aspectos. A receita obtida com o exercício e a venda de ações pode fazer uma diferença substancial no valor do imposto devido pelo empregado. Acredita-se também que exercer o estoque o mais rápido possível e depois esperar pelo menos um ano para vender, a fim de se qualificar para o tratamento de ganhos de capital, é sempre a melhor estratégia. De qualquer forma, este não é necessariamente o caso. Se o preço da ação cair após o exercício, o empregado pode acabar pagando impostos desnecessários sobre suas opções. Isso porque eles poderiam ter exercido e reportado menos receita quando a ação estava sendo negociada a um preço menor. Por exemplo, João exerce suas ações a 35 por ação quando o preço é de 50 e paga imposto retido na fonte sobre a diferença de 15 por ação. Ele mantém suas ações na época e espera o preço subir. Em vez disso, cai para 40 por ação nos próximos dois anos. Se John tivesse esperado para exercer suas ações, ele teria pago apenas imposto retido na fonte de 5 por ação. É claro que, se ele tivesse vendido suas ações imediatamente depois de exercê-las, então ele teria saído o mais à frente, mas, é claro, não há como prever o preço das ações. Falta de diversificação Os funcionários também precisam considerar seriamente a possibilidade de se tornarem excessivamente concentrados em suas ações da empresa. Isso pode ser especialmente relevante se um funcionário também estiver comprando ações da empresa por meio de outro caminho, como dentro de um plano de 401k ou ESOP. Aqueles que continuamente exercem e compram ações ao longo do tempo podem facilmente descobrir que uma grande porcentagem de seus portfólios de investimento consistem em ações de seus empregadores. Ex-funcionários de empresas como a Enron, Worldcom, U. S. Airways e United Airlines podem fornecer uma infinidade de histórias de horror detalhando a perda parcial ou total de suas participações corporativas dentro de um período muito curto de tempo. Vantagens das Opções de Ações É importante entender completamente os benefícios e as limitações das NQSOs, pois elas podem beneficiar tanto o empregador (ou mais, em alguns casos) quanto os funcionários. A menos que especificado de outra forma, todos os itens listados nesta seção se aplicam a ambos os tipos de opções: Aumento da renda. Os funcionários podem aumentar substancialmente sua receita ao longo do tempo se o preço da ação aumentar e não na despesa do empregador, porque o custo do spread que os funcionários recebem quando exercem suas opções é suportado pelo mercado aberto. Diferimento de impostos. Os funcionários podem adiar o exercício e a venda até que seja financeiramente prudente que eles comprem as opções (antes da data de vencimento) e vendam as ações. Melhoria da posse e moral dos funcionários. Os empregadores podem melhorar a retenção, a lealdade e o desempenho dos funcionários e manter uma parte dos compartilhamentos da empresa de maneira extremamente satisfatória. Dedução de taxas . Os empregadores podem deduzir o imposto sobre o valor do spread que os empregados relatam como receita quando exercem suas opções. Tratamento de Ganhos de Capital. A venda de ações é elegível para tratamento de ganhos de capital a longo prazo se for mantida por mais de um ano. Desvantagens das opções de ações. Diversificação deficiente. Os funcionários das carteiras de investimento podem se tornar excessivamente concentrados nas ações da empresa, aumentando assim seu risco financeiro. Sem garantias. As opções perderão todo o seu valor se o preço das ações cair abaixo do preço do exercício e essa possibilidade for determinada pelo mercado aberto. Diluição do Preço da Ação. A emissão de opções de ações pode diluir o preço das ações da empresa. Requisito de caixa para exercício. O exercício das opções pode exigir que os funcionários criem dinheiro antecipadamente para cobrir o negócio caso uma opção sem dinheiro não esteja disponível. Venda Prematura. Os exercícios de ações sem dinheiro privam os funcionários de quaisquer ganhos de capital em potencial, exigindo que eles vendam suas ações exercidas imediatamente. Problemas fiscais. O exercício de opções pode ser um evento tributável substancial em muitos casos, o que pode levar o participante a uma faixa de imposto de renda mais alta para o ano. Palavra Final Embora a mecânica das opções de ações não estatutárias seja de natureza relativamente simples, seu exercício pode ter ramificações de planejamento financeiro significativas em muitos casos. O valor dessas opções pode impactar o tamanho de uma propriedade tributável de um empregador, e o tempo de vendas e exercícios deve ser cuidadosamente coordenado com outros fatores financeiros na vida do empregador, como outras fontes de renda ou deduções futuras que podem ser amortizadas. renda da opção. Para obter mais informações sobre opções de ações, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro. Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, poderá ter renda quando receber a opção, quando exercer a opção ou quando se desfizer de a opção ou ação recebida quando você exercita a opção. Existem dois tipos de opções de ações: Opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opção de ações incentivadas (ISO) são opções de ações estatutárias. As opções de ações que não são concedidas sob um plano de compra de ações nem um plano da ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Renda tributável e não tributável. para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de ações estatutária ou não estatutária. Opções Estatutárias de Ações Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações estatutária, você geralmente não incluirá nenhum valor em sua receita bruta ao receber ou exercer a opção. No entanto, você pode estar sujeito a um imposto mínimo alternativo no ano em que exercer um ISO. Para mais informações, consulte as Instruções do Formulário 6251 (PDF). Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende a ação que comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos do período de detenção especial, terá que tratar a renda da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição dos estoques. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de ações, bem como regras para quando a receita é reportada e como a receita é reportada para fins de imposto de renda. Opção de Stock de Incentivo - Após o exercício de uma ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar o valor correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatado em seu retorno. Plano de Compra de Ações do Funcionário - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas pelo exercício de uma opção concedida sob um plano de compra de ações, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Empregado sob Seção 423 (c). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a serem informados no seu retorno. Opções de Ações Não Estatutárias Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a ser incluída e o momento de incluí-la dependerão se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Determinado - Se uma opção for ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve declarar a receita para uma opção com um valor justo de mercado prontamente determinável. Não Determinado Determinado Justo Valor de Mercado - A maioria das opções não estatutárias não tem um valor justo de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado da ação recebida no exercício, menos o valor pago, quando você exercer a opção. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a publicação 525. Página Última Revisão ou Atualização: 10 de outubro de 2016
Comments
Post a Comment