Negociação de Alta Freqüência: Um Guia Prático para Estratégias Algorítmicas e Sistemas de Negociação (Wiley Trading) Descrição do Rese241a del editor Uma segunda edição totalmente revisada do melhor guia para negociação de alta frequência Negociação de alta frequência é um esforço difícil, mas lucrativo que pode gerar lucros estáveis em várias condições de mercado. Mas bases sólidas tanto na teoria quanto na prática dessa disciplina são essenciais para o sucesso. Se você é um investidor institucional em busca de um melhor entendimento das operações de alta frequência ou de um investidor individual em busca de uma nova maneira de negociar, este livro tem o que você precisa para aproveitar ao máximo seu tempo nos mercados dinâmicos de hoje. Com base no sucesso da edição original, a segunda edição da negociação de alta frequência incorpora as mais recentes pesquisas e perguntas que surgiram desde a publicação da primeira edição. Ele cobre habilmente tudo, desde novas técnicas de gerenciamento de portfólio para negociação de alta frequência e os mais recentes desenvolvimentos tecnológicos, permitindo à HFT atualizar estratégias de gerenciamento de risco e como proteger as informações e o fluxo de pedidos nos mercados escuros e claros. Inclui numerosas estratégias de negociação quantitativa e ferramentas para construir um sistema de negociação de alta frequência Abordar os aspectos mais essenciais da negociação de alta frequência, desde a formulação de ideias até a avaliação de desempenho. O livro também inclui um site complementar onde as estratégias de negociação selecionadas podem ser baixadas e testadas Escrito por Irene Aldridge, especialista respeitada no setor Enquanto o interesse em negociação de alta frequência continua a crescer, pouco foi publicado para ajudar os investidores a entender e implementar essa abordagem até agora. Este livro tem tudo o que você precisa para obter um controle firme sobre como funciona a negociação de alta frequência e o que é preciso para aplicá-la aos seus empreendimentos comerciais diários. Descripción del producto Livro de Aldridge Irene Nota da solapa Desde a sua criação no início dos anos 80, o comércio de alta frequência (HFT) continuou a evoluir e a crescer. Embora alguns tenham tentado demonizá-lo nos últimos anos, o fato é que a HFT proporcionou melhorias operacionais consideráveis nos mercados - a maioria dos quais resultou em menor volatilidade, maior estabilidade do mercado, melhor transparência do mercado e menores custos de execução. comerciantes e investidores. Embora os "geeks" frequentemente afirmem que o HFT é seu domínio, qualquer um pode integrar essa abordagem comprovada em seus empreendimentos comerciais. Com o mínimo de investimento necessário, as barreiras para entrar nesse campo nunca foram menores, e a oportunidade de gerar lucros significativos nunca foi tão grande. Ninguém entende isso melhor do que a especialista em indústria Irene Aldridge. E agora, com a segunda edição do High-Frequency Trading, ela volta a compartilhar sua experiência nessa arena com você. Com base no sucesso da primeira edição, esse recurso confiável incorpora as informações mais recentes, porém aplicadas e prontas para implementação, sobre essa abordagem comercial essencial. Também inclui perguntas desafiadoras no final do capítulo para testar seu domínio dos tópicos abordados. Ao longo do caminho, ele: Descreve a evolução tecnológica que permitiu algorítmica e HFT, e estabelece as bases de análise através de descrições de microestrutura de mercado moderna, dados de alta frequência e custos de negociação. Analisa as metodologias de avaliação de HFT. o desempenho e a capacidade das estratégias HFT e delineando os negócios reais da HFT Aborda a implementação real da HFT detalhando os modelos centrais das estratégias HFT de hoje, da arbitragem estatística e negociação direcional baseada em eventos até a automação do mercado e detecção de liquidez. riscos inerentes a muitas estratégias de HFT e as formas de mitigá-los ou minimizá-los Discute legislação moderna relevante para HFT, abordagens tradicionais e atuais, e direções iminentes, High-Frequency Trading, Second Edition também é acompanhada por um website que complementa o material encontrado neste livro. Ele inclui slides de ensino personalizáveis, código C / C básico para estimar coeficientes de regressão, uma amostra de dados de escala e muito mais. A fim de efetivamente negociar nos mercados atuais, você precisa se adaptar rapidamente à paisagem do mercado em constante mudança. High-Frequency Trading, Second Edition irá colocá-lo em uma posição melhor para atingir este objetivo indescritível e permitir que você lucre com isso no processo. Contraportada Praise for High-Frequency Trading, segunda edição "High-Frequency Trading", segunda edição, conta a fascinante história de como os computadores passaram a dominar os mercados financeiros modernos. Irene Aldridge guia o leitor através das ideias intelectuais que permitiram que essa revolução ocorresse, do ponto de vista econômico, tecnológico e regulatório. - Sasha Stoikov, pesquisadora sênior, ORIE, Cornell University. assunto no nexo de avanços na microestrutura de mercado, ciência da computação e análise de dados financeiros. Este livro aborda o tópico de maneira abrangente, tornando-o acessível a um leitor leigo, fornecendo, no entanto, detalhes suficientes para praticantes e cientistas sofisticados da indústria. - Charles S. Tapiero, Topfer Distinguished Professor of Financial Engineering and Technology Management Chair, Department of Finanças e Engenharia de Risco, Instituto Politécnico da Universidade de Nova York e Coeditor em Chefe, Análise de Risco e Decisão Enquanto o interesse em negociação de alta frequência (HFT) continua a crescer, ainda há muito pouca informação significativa disponível para ajudar os investidores a entender e implementar sistemas HFT. É por isso que a especialista em indústria Irene Aldridge retornou com a Segunda Edição do High-Frequency Trading. Incorporando as pesquisas mais recentes e as questões que surgiram desde a publicação da primeira edição, este recurso confiável tem tudo o que você precisa para obter um controle firme sobre como a HFT funciona e o que é preciso para aplicar essa abordagem comprovada aos seus empreendimentos comerciais. Cobrindo vários aspectos do HFT - de estratégias de negociação para gerenciamento de risco e regulamento - este livro irá colocá-lo em uma posição melhor para se destacar nos mercados turbulentos de hoje. Slides de ensino customizáveis Código C / C básico para estimar coeficientes de regressão Uma amostra de dados de ticks Recursos continuamente atualizados, incluindo documentos de pesquisa e notícias Biografia do autor IRENE ALDRIDGE é consultora de investimentos, gerente de portfólio, especialista reconhecido em assuntos de investimento quantitativo e alta negociação de freqüência, e um educador experiente. Atualmente é professora do setor na Universidade de Nova York, Departamento de Finanças e Engenharia de Risco, Instituto Politécnico, bem como Sócio Gerente e Gerente de Portfólio Quantitativo da Able Alpha Trading Ltd., uma empresa de consultoria de investimentos e um veículo de negociação proprietário especializado em estratégias de negociação de frequência. Aldridge também é fundador da AbleMarkets, um recurso on-line que faz as últimas pesquisas de alta frequência para investidores institucionais e corretores. Aldridge possui um MBA da INSEAD, um mestrado em engenharia financeira da Universidade de Columbia, uma EB em engenharia elétrica da Cooper Union em Nova York, e está em processo de concluir seu PhD na New York University. Ela é palestrante frequente nos principais eventos do setor e colaboradora de publicações acadêmicas, profissionais e de mídia, incluindo o Journal of Trading, a revista Futures, a Reuters HedgeWorld, a Advanced Trading, a FX Week, a FINalternatives, a Dealing With Technology e o Huffington Post. Sobre uma descrição completa do melhor guia para negociação de alta frequência A negociação de alta frequência é um esforço difícil, mas lucrativo, que pode gerar lucros estáveis em várias condições de mercado. Mas bases sólidas tanto na teoria quanto na prática dessa disciplina são essenciais para o sucesso. Se você é um investidor institucional em busca de um melhor entendimento das operações de alta frequência ou de um investidor individual em busca de uma nova maneira de negociar, este livro tem o que você precisa para aproveitar ao máximo seu tempo nos mercados dinâmicos de hoje. Com base no sucesso da edição original, a segunda edição da negociação de alta frequência incorpora as mais recentes pesquisas e perguntas que surgiram desde a publicação da primeira edição. Ele cobre habilmente tudo, desde novas técnicas de gerenciamento de portfólio para negociação de alta frequência e os mais recentes desenvolvimentos tecnológicos, permitindo que a HFT mantenha estratégias de gerenciamento de risco atualizadas e como proteger as informações e o fluxo de pedidos nos mercados escuros e claros. Inclui numerosas estratégias de negociação quantitativa e ferramentas para construir um sistema de negociação de alta frequência Abordar os aspectos mais essenciais da negociação de alta frequência, desde a formulação de ideias até a avaliação de desempenho. O livro também inclui um site complementar onde as estratégias de negociação selecionadas podem ser baixadas e testadas Escrito por Irene Aldridge, respeitada especialista no setor, Embora os juros nas transações de alta frequência continuem a crescer, pouco foi publicado para ajudar os investidores a entender e implementar essa abordagem x2014 até agora. Este livro tem tudo o que você precisa para obter um controle firme sobre como funciona a negociação de alta frequência e o que é preciso para aplicá-la aos seus empreendimentos comerciais diários. Nota da solapa Desde a sua criação no início dos anos 80, o comércio de alta frequência (HFT) continuou a evoluir e a crescer. Embora alguns tenham tentado demonizá-lo nos últimos anos, o fato é que a HFT proporcionou melhorias operacionais consideráveis nos mercados - a maioria dos quais resultou em menor volatilidade, maior estabilidade do mercado, melhor transparência do mercado e menores custos de execução. comerciantes e investidores. Embora x22geeksx22 frequentemente reivindiquem HFT como seu domínio, qualquer um pode integrar essa abordagem comprovada em seus empreendimentos comerciais. Com o mínimo de investimento necessário, as barreiras para entrar nesse campo nunca foram menores, e a oportunidade de gerar lucros significativos nunca foi tão grande. Ninguém entende isso melhor do que a especialista em indústria Irene Aldridge. E agora, com a segunda edição do High-Frequency Trading, ela volta a compartilhar sua experiência nessa arena com você. Com base no sucesso da primeira edição, este recurso confiável incorpora as informações mais recentes, porém aplicadas e prontas para implementação, sobre essa abordagem comercial essencial. Também inclui perguntas desafiadoras no final do capítulo para testar seu domínio dos tópicos abordados. Ao longo do caminho, ele: Descreve a evolução tecnológica que permitiu algorítmica e HFT, e estabelece as bases de análise através de descrições de microestrutura de mercado moderna, dados de alta frequência e custos de negociação. Analisa as metodologias de avaliação de HFT. o desempenho e a capacidade das estratégias HFT e delineando os negócios reais da HFT Aborda a implementação real da HFT detalhando os modelos centrais das estratégias HFT de hoje, da arbitragem estatística e negociação direcional baseada em eventos até a automação do mercado e detecção de liquidez. riscos inerentes a muitas estratégias de HFT e as formas de mitigá-los ou minimizá-los Discute a legislação moderna relevante para HFT, abordagens tradicionais e atuais e direções iminentes, Negociação de Alta Frequência, Segunda Edição também é acompanhada por um site que complementa o material encontrado neste livro. Ele inclui slides de ensino personalizáveis, código C / C básico para estimar coeficientes de regressão, uma amostra de dados de escala e muito mais. A fim de efetivamente negociar nos mercados atuais, você precisa se adaptar rapidamente à paisagem do mercado em constante mudança. High-Frequency Trading, Second Edition irá colocá-lo em uma posição melhor para atingir este objetivo indescritível e permitir que você lucre com isso no processo. Louvor Contraportada para Negociação de Alta Freqüência, Segunda Edição x22 Negociação de Alta Freqüência, Second Edition conta a fascinante história de como os computadores dominaram os mercados financeiros modernos. Irene Aldridge guia o leitor através das idéias intelectuais que permitiram que essa revolução ocorresse, do ponto de vista econômico, tecnológico e regulatório. x22 - Sasha Stoikov, Pesquisadora Sênior Associada, ORIE, Universidade de Cornell x22O trading de alta frequência é um complexo assunto no nexo de avanços na microestrutura de mercado, ciência da computação e análise de dados financeiros. Este livro aborda o tópico de maneira abrangente, tornando-o acessível a um leitor leigo, fornecendo, no entanto, detalhes suficientes para praticantes e cientistas sofisticados do setor. x22 - Charles S. Tapiero, Topfer Professor de Administração Financeira e Coordenador de Tecnologia, Departamento de Finanças e Engenharia de Risco, Instituto Politécnico da Universidade de Nova York e Coeditor em Chefe, Análise de Risco e Decisão Enquanto o interesse em negociação de alta frequência (HFT) continua a crescer, ainda há muito pouca informação significativa disponível para ajudar os investidores a entender e implementar sistemas HFT. É por isso que a especialista em indústria Irene Aldridge retornou com a Segunda Edição do High-Frequency Trading. Incorporando as pesquisas mais recentes e as questões que surgiram desde a publicação da primeira edição, este recurso confiável tem tudo o que você precisa para obter um controle firme sobre como a HFT funciona e o que é preciso para aplicar essa abordagem comprovada aos seus empreendimentos comerciais. Cobrindo vários aspectos do HFT - de estratégias de negociação para gerenciamento de risco e regulamento - este livro irá colocá-lo em uma posição melhor para se destacar nos mercados turbulentos de hoje. Slides de ensino customizáveis Código C / C básico para estimar coeficientes de regressão Uma amostra de dados de ticks Recursos continuamente atualizados, incluindo documentos de pesquisa e notícias Biografia do autor IRENE ALDRIDGE é consultora de investimentos, gerente de portfólio, especialista reconhecido em assuntos de investimento quantitativo e alta negociação de freqüência, e um educador experiente. Atualmente é professora do setor na Universidade de Nova York, Departamento de Finanças e Engenharia de Risco, Instituto Politécnico, bem como Sócio Gerente e Gerente de Portfólio Quantitativo da Able Alpha Trading Ltd., uma empresa de consultoria de investimentos e um veículo de negociação proprietário especializado em estratégias de negociação de frequência. Aldridge também é fundador da AbleMarkets, um recurso on-line que faz as últimas pesquisas de alta frequência para investidores institucionais e corretores. Aldridge possui um MBA da INSEAD, um mestrado em engenharia financeira da Universidade de Columbia, uma EB em engenharia elétrica da Cooper Union em Nova York, e está em processo de concluir seu PhD na New York University. Ela é palestrante frequente nos principais eventos do setor e colaboradora de publicações acadêmicas, profissionais e de mídia, incluindo o Journal of Trading, a revista Futures, a Reuters HedgeWorld, a Advanced Trading, a FX Week, a FINalternatives, a Dealing With Technology e o Huffington Post. Sobre a negociação de alta frequência: um guia prático para estratégias algorítmicas e sistemas de negociação, segunda edição Uma segunda edição totalmente revisada do melhor guia para negociação de alta frequência Negociação de alta frequência é um esforço difícil, mas lucrativo, que pode gerar estabilidade lucros em várias condições de mercado. Mas bases sólidas tanto na teoria quanto na prática dessa disciplina são essenciais para o sucesso. Se você é um investidor institucional em busca de um melhor entendimento das operações de alta frequência ou de um investidor individual em busca de uma nova maneira de negociar, este livro tem o que você precisa para aproveitar ao máximo seu tempo nos mercados dinâmicos de hoje. Com base no sucesso da edição original, a segunda edição da negociação de alta frequência incorpora as mais recentes pesquisas e perguntas que surgiram desde a publicação da primeira edição. Ele cobre habilmente tudo, desde novas técnicas de gerenciamento de portfólio para negociação de alta frequência e os mais recentes desenvolvimentos tecnológicos, permitindo à HFT atualizar estratégias de gerenciamento de risco e como proteger as informações e o fluxo de pedidos nos mercados escuros e claros. Inclui numerosas estratégias de negociação quantitativa e ferramentas para construir um sistema de negociação de alta frequência Abordar os aspectos mais essenciais da negociação de alta frequência, desde a formulação de ideias até a avaliação de desempenho. O livro também inclui um site complementar onde as estratégias de negociação selecionadas podem ser baixadas e testadas Escrito por Irene Aldridge, respeitada especialista no setor Enquanto o interesse em negociação de alta frequência continua a crescer, pouco foi publicado para ajudar os investidores a entender e implementar essa abordagem até agora. Este livro tem tudo o que você precisa para obter um controle firme sobre como funciona a negociação de alta frequência e o que é preciso para aplicá-la aos seus empreendimentos comerciais diários. Capítulo 1 Como os Mercados Modernos Diferem dos Passados 1 Mídia, Mercados Modernos e HFT 6 HFT como Evolução da Metodologia de Negociação 7 O que é Negociação de Alta Frequência 13 O Que os Traders de Alta Frequência Fazem 15 Quantos Operadores de Alta Frequência Existem 17 Principais Jogadores no HFT Space 17 Organização deste livro 18 Perguntas do final do capítulo 19 Capítulo 2 Inovações tecnológicas, Sistemas e HFT 21 Uma breve história do hardware 21 Questões sobre o fim do capítulo 35 Capítulo 3 Microestrutura, pedidos e limite do mercado Ordens de Livros 37 Tipos de Mercados 37 Livros de Ordens Limitadas 39 Execução Agressiva versus Passiva 43 Ordens Complexas 44 Horas de Negociação 45 Microestrutura Moderna: Convergência e Divergência de Mercado 46 Fragmentação em Ações 46 Fragmentação em Futuros 50 Fragmentação em Opções 51 Fragmentação em Forex 51 Fragmentação em Renda Fixa 51 Fragmentação em Swaps 51 Perguntas do Fim do Capítulo 52 Capítulo 4 Dados de Alta Frequência 53 O que São Dados de Alta Freqüência 53 Como os Dados de Alta Freqüência são Registrados 54 Proper Dados de Alta Freqüência 56 Dados de Alta Freqüência São Volumosos 57 Dados de Alta Freqüência Estão Sujeitos ao Salto Bid-Ask 59 Dados de Alta Freqüência Não São Normais ou Lognormais 62 Dados de Alta Freqüência Estão Irregularmente Espaçados no Tempo 62 Mais Alta-Frequência Os dados de frequência não contêm identificadores de compra e venda 70 Questões de fim de capítulo 74 Capítulo 5 Custos de negociação 75 Visão geral dos custos de execução 75 Custos de execução transparentes 76 Custos de execução implícitos 78 Antecedentes e definições 82 Estimativa do impacto do mercado 85 Estimativa empírica de permanente Impacto sobre o mercado 88 Perguntas do final do capítulo 96 Capítulo 6 Desempenho e capacidade de estratégias de negociação de alta frequência 97 Princípios de medição de desempenho 97 Medidas de desempenho básicas 98 Índices comparativos 106 Atribuição de desempenho 110 Avaliação de capacidade 112 Decaimento alfa 116 Questões de final de capítulo 116 Capítulo 7 O Negócio de Negociação de Alta Frequência 117 Processos Chave de HFT 117 Mercados Financeiros Adequados para HFT 121 Economia do HFT 122 Market Parti cipants 129 Perguntas do Fim do Capítulo 130 Capítulo 8 Estratégias de Arbitragem Estatística 131 Aplicações Práticas de Arbitragem Estatística 133 Questões sobre o Fim do Capítulo 144 Capítulo 9 Negociação Dirigida em Caso de Eventos 147 Desenvolver Estratégias Direcionais Baseadas em Eventos 148 O Que Constitui um Evento 149 Metodologias de Previsão 150 Tradable News 153 Aplicação da arbitragem de eventos 155 Perguntas sobre o fim do capítulo 163 Capítulo 10 Modelo automatizado de mercado8212 Modelos de inventário 165 Criação de mercado: Princípios-chave 167 Simulação de uma estratégia de mercado 167 Estratégias Na239ve de tomada de mercado 168 Criação de mercado como serviço 173 Mercado lucrativo Fazendo 176 Questões de Fim-de-Capítulo 178 Capítulo 11 Automated Market Making II 179 What8217s nos Dados 179 HFT Estratégias adicionais, Manipulação de Mercado e Market Crashes 195 Latency Arbitrage 196 Spread Scalping 197 Captura de Desconto 198 Quote Matching 199 Quote Recheio 201 Machine Aprendizado 207 Questões sobre o final do capítulo 208 Capítulo 13: Regulamentação 209 Principais iniciativas de reguladores no mundo todo 209 Questões sobre o fim do capítulo 223 Capítulo 15 Gerenciamento de risco do HFT225 Mensurando o risco de HFT 225 Questões sobre o fim do capítulo 244 Capítulo 15 Minimização do impacto sobre o mercado 245 Algoritmos de Execução 245 Algoritmos de Roteamento de Ordens 247 Problemas com Modelos Básicos 258 Modelos Avançados 262 Implementação Prática de Estratégias de Execução Ótima 269 Questões de Fim do Capítulo 270 Capítulo 16 Implementação de Sistemas HFT 271 Modelo de Desenvolvimento Ciclo de Vida 271 Implementação do Sistema 273 Testando Sistemas de Negociação 283 Finalizar Perguntas sobre o Capítulo 287 Sobre o Autor 288 Sobre o Web Site 290 IRENE ALDRIDGE é consultor de investimentos, gerente de carteiras, especialista reconhecido nos assuntos de investimento quantitativo e negociação de alta frequência e um educador experiente. Atualmente é professora do setor na Universidade de Nova York, Departamento de Finanças e Engenharia de Risco, Instituto Politécnico, bem como Sócio Gerente e Gerente de Portfólio Quantitativo da Able Alpha Trading Ltd., uma empresa de consultoria de investimentos e um veículo de negociação proprietário especializado em estratégias de negociação de frequência. Aldridge também é fundador da AbleMarkets, um recurso on-line que faz as últimas pesquisas de alta frequência para investidores institucionais e corretores. Aldridge possui um MBA da INSEAD, um mestrado em engenharia financeira da Universidade de Columbia, uma EB em engenharia elétrica da Cooper Union em Nova York, e está em processo de concluir seu PhD na New York University. Ela é palestrante frequente nos principais eventos do setor e colaboradora de publicações acadêmicas, profissionais e de mídia, incluindo o Journal of Trading. Revista de Futuros, Reuters HedgeWorld, Advanced Trading, FX Week. FINalternatives. Lidando com a tecnologia. e Huffington Post. Negociação de Alta Frequência: Um Guia Prático para Estratégias Algoritmicas e Sistemas de Negociação, 2a Edição Conecte-se com a Publicidade Wiley Desde a sua criação no início dos anos 80, a negociação de alta frequência (HFT) continuou a evoluir e crescer. Embora alguns tenham tentado demonizá-lo nos últimos anos, o fato é que a HFT proporcionou melhorias operacionais consideráveis nos mercados - a maioria dos quais resultou em menor volatilidade, maior estabilidade do mercado, melhor transparência do mercado e menores custos de execução para traders e investidores. . Enquanto os geeks costumam reivindicar HFT como seu domínio, qualquer um pode integrar essa abordagem comprovada em seus empreendimentos comerciais. Com o mínimo de investimento necessário, as barreiras para entrar nesse campo nunca foram menores, e a oportunidade de gerar lucros significativos nunca foi tão grande. Ninguém entende isso melhor do que a especialista em indústria Irene Aldridge. E agora, com a segunda edição do High-Frequency Trading, ela volta a compartilhar sua experiência nessa arena com você. Com base no sucesso da primeira edição, esse recurso confiável incorpora as últimas informações aplicadas e prontas para implementar informações sobre essa abordagem comercial essencial. Também inclui perguntas desafiadoras no final do capítulo para testar seu domínio dos tópicos abordados. Ao longo do caminho, ele: Descreve a evolução tecnológica que permitiu algorítmica e HFT, e estabelece as bases de análise através de descrições de microestrutura de mercado moderna, dados de alta frequência e custos de negociação. Analisa as metodologias de avaliação de HFT. o desempenho e a capacidade das estratégias HFT e delineando os negócios reais da HFT Aborda a implementação real da HFT detalhando os modelos centrais das estratégias HFT de hoje, da arbitragem estatística e negociação direcional baseada em eventos até a automação do mercado e detecção de liquidez. riscos inerentes a muitas estratégias de HFT e as formas de mitigá-los ou minimizá-los Discute a legislação moderna relevante para HFT, abordagens tradicionais e atuais e direções iminentes, Negociação de Alta Frequência, Segunda Edição também é acompanhada por um site que complementa o material encontrado neste livro. Ele inclui slides de ensino personalizáveis, código C / C básico para estimar coeficientes de regressão, uma amostra de dados de escala e muito mais. A fim de efetivamente negociar nos mercados atuais, você precisa se adaptar rapidamente à paisagem do mercado em constante mudança. High-Frequency Trading, Second Edition irá colocá-lo em uma posição melhor para atingir este objetivo indescritível e permitir que você lucre com isso no processo.
Comments
Post a Comment